Einführung in das Verhältnis von Schulden zu Einkommen

Daraus ergibt sich ein Prozentsatz, der den Anteil des Einkommens darstellt, der für die Schuldentilgung verwendet wird. Ein niedrigerer DTI weist auf eine gesündere finanzielle Situation hin, da er bedeutet, dass ein geringerer Teil des Einkommens des Kreditnehmers für die Bedienung von Schulden aufgewendet wird, wodurch mehr Spielraum für andere Ausgaben und potenzielle Einsparungen bleibt. Umgekehrt kann ein höherer DTI auf eine finanzielle Belastung und ein erhöhtes Ausfallrisiko hinweisen, wodurch es für Kreditnehmer schwieriger wird, sich Kredite oder günstige Zinssätze zu sichern. Kreditgeber berücksichtigen DTI oft zusammen mit anderen Faktoren wie Kreditwürdigkeit und Beschäftigungsverlauf, um die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers zu bestimmen und angemessene Kreditbedingungen festzulegen (Investopedia, nd; Consumer Financial Protection Bureau, 2021).

Arten von Schulden-Einkommens-Verhältnissen

Es gibt zwei Haupttypen von Schulden-Einkommens-Verhältnissen (DTIs), die zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit einer Person verwendet werden: das Front-End-Verhältnis und das Back-End-Verhältnis. Die Front-End-Quote, auch Wohnquote genannt, stellt den Anteil des monatlichen Bruttoeinkommens einer Person dar, der für die Wohnkosten aufgewendet wird. Für Mieter umfasst dies die Höhe der Miete, während es für Hausbesitzer Hypothekendarlehen und -zinsen, Hypothekenversicherungsprämien, Grundsteuern, Risikoversicherungsprämien und Beiträge der Wohnungseigentümergemeinschaft umfasst. Die Back-End-Quote hingegen spiegelt den Prozentsatz des monatlichen Bruttoeinkommens einer Person wider, der für die Deckung aller wiederkehrenden Schuldenzahlungen aufgewendet wird. Dazu gehören Wohnkosten sowie andere Schulden wie Kreditkartenzahlungen, Autokreditzahlungen, Studienkreditzahlungen, Unterhaltszahlungen für Kinder, Unterhaltszahlungen und Gerichtsurteile (Investopedia, nd; Wikipedia, 2010). Das Verständnis dieser beiden Arten von DTIs ist für Kreditgeber und Kreditnehmer gleichermaßen von entscheidender Bedeutung, da sie eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Hypothekenberechtigung und der persönlichen Finanzverwaltung spielen.

2.1 Front-End-Verhältnis

Die Front-End-Quote, eine entscheidende Komponente des Schulden-Einkommens-Verhältnisses, stellt den Anteil des monatlichen Bruttoeinkommens einer Person dar, der für die Wohnkosten aufgewendet wird. Im Zusammenhang mit Schulden-Einkommens-Verhältnissen wird das Front-End-Verhältnis häufig als erste Zahl in einem Paar ausgedrückt, beispielsweise x/y, wobei x das Front-End-Verhältnis und y das Back-End-Verhältnis bezeichnet. Für Mieter umfassen die Wohnkosten den Mietbetrag, während sie für Hausbesitzer Hypothekenkapital und -zinsen, Hypothekenversicherungsprämie (falls zutreffend), Risikoversicherungsprämie, Grundsteuern und Beiträge der Wohnungseigentümergemeinschaft (falls zutreffend) umfassen. Eine niedrigere Anfangsquote weist darauf hin, dass ein geringerer Prozentsatz des Einkommens für Wohnkosten ausgegeben wird, was bei der Beantragung einer Hypothek oder anderer Kredite von Vorteil sein kann, da Kreditgeber in der Regel Kreditnehmer mit einem niedrigeren Schulden-Einkommens-Verhältnis bevorzugen (Friedman & Spencer, 2010).

2.2 Back-End-Verhältnis

Die Back-End-Ratio, auch als Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Einkommen bekannt, ist eine entscheidende Komponente bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit und Kreditwürdigkeit einer Person. Es stellt den Anteil des monatlichen Bruttoeinkommens einer Person dar, der für die Begleichung aller wiederkehrenden Schuldenverpflichtungen verwendet wird, einschließlich Wohnkosten und anderen Schulden wie Kreditkartenzahlungen, Autokrediten, Studiendarlehen, Unterhaltszahlungen für Kinder, Unterhaltszahlungen und Gerichtsurteilen. Diese Kennzahl ist für Kreditgeber besonders wichtig, da sie einen umfassenden Überblick über die Fähigkeit eines Kreditnehmers zur Verwaltung und Rückzahlung von Schulden bietet und ihm so dabei hilft, das mit der Kreditvergabe oder der Genehmigung von Hypothekenanträgen verbundene Risiko einzuschätzen.

Im Zusammenhang mit Schulden-Einkommens-Verhältnissen wird das Back-End-Verhältnis häufig zusammen mit dem Front-End-Verhältnis ausgedrückt, das sich ausschließlich auf die Wohnkosten konzentriert. Die Kombination dieser beiden Verhältnisse, bezeichnet als x/y (z. B. 28/36), ermöglicht es Kreditgebern, die finanzielle Stabilität eines Kreditnehmers und seine Fähigkeit, zusätzliche Schulden aufzunehmen, zu beurteilen. Für Kreditnehmer ist es wichtig, ein gesundes Back-End-Verhältnis aufrechtzuerhalten, da das Überschreiten der empfohlenen Grenzwerte zu Schwierigkeiten bei der Sicherung von Krediten oder ungünstigen Kreditbedingungen führen kann (Harvard Business Review, 2018; Investopedia, 2020).

Berechnung des Schulden-Einkommens-Verhältnisses: Beispiele

Bei der Berechnung des Schulden-Einkommens-Verhältnisses (Debt-to-Income Ratio, DTI) werden die gesamten monatlichen Schuldenzahlungen einer Person durch ihr monatliches Bruttoeinkommen dividiert. Es gibt zwei Arten von DTI-Verhältnissen: Front-End und Back-End. Die Front-End-Quote konzentriert sich auf die Wohnkosten, während die Back-End-Quote alle wiederkehrenden Schuldenzahlungen berücksichtigt. Beispielsweise hätte eine Person mit einem Bruttojahreseinkommen von 45,000 US-Dollar und monatlichen Wohnkosten von 1,050 US-Dollar eine Front-End-Quote von 28 % (1,050 US-Dollar/3,750 US-Dollar). Wenn sich ihre gesamten monatlichen Schuldenzahlungen, einschließlich Wohnraum, auf 1,350 US-Dollar belaufen, läge ihr Back-End-Verhältnis bei 36 % (1,350 US-Dollar/3,750 US-Dollar). Kreditgeber nutzen diese Kennzahlen, um die Fähigkeit eines Kreditnehmers zur Rückzahlung von Krediten zu beurteilen, wobei je nach Art des Kredits und der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers unterschiedliche Grenzen gelten. In den Vereinigten Staaten liegen die herkömmlichen Finanzierungslimits für manuell gezeichnete Kredite typischerweise bei 28/36, während die FHA-Limits bei 31/43 und die VA-Darlehenslimits bei 41 (effektiv 41/41) liegen (Federal Housing Administration, 2021; US ​​Department of Veterans Affairs). , 2021).

Grenzwerte für das Verhältnis von Schulden zu Einkommen für Kreditnehmer

Die Grenzen des Schulden-Einkommens-Verhältnisses (DTI) für Kreditnehmer variieren je nach Art des Kredits und dem Land, in dem der Kredit beantragt wird. In den Vereinigten Staaten gelten für konforme Kredite in der Regel DTI-Grenzwerte von 28/36 für manuell gezeichnete Kredite, mit der Möglichkeit, bis zu 45 % zu überschreiten, wenn der Kreditnehmer zusätzliche Kreditwürdigkeits- und Mindestreserveanforderungen erfüllt (Investopedia, nd). Für staatlich unterstützte Kredite hat die Federal Housing Administration (FHA) Grenzwerte von 31/43, während das Department of Veterans Affairs (VA) einen einzigen DTI-Grenzwert von 41 verwendet (VA Home Loan Centers, nd). Die Kreditlimits des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) liegen bei 29/41 (USDA Loan Agency, nd). In Kanada wird das Schulden-Einkommens-Verhältnis anders gemessen, indem die Gesamtschulden der Familie mit dem Nettoeinkommen verglichen werden (Vanier Institute of the Family, nd). Für Kreditnehmer ist es wichtig, die spezifischen DTI-Grenzwerte für die Art des Kredits zu kennen, den sie verfolgen, da diese Grenzen ihre Berechtigung und ihre allgemeine finanzielle Gesundheit beeinträchtigen können.

4.1 USA

Die Grenzwerte für das Verhältnis von Schulden zu Einkommen (Debt-to-Income, DTI) für Kreditnehmer in den Vereinigten Staaten variieren je nach Art des beantragten Kredits. Bei konformen Krediten liegen die herkömmlichen Finanzierungslimits bei manuell gezeichneten Krediten in der Regel bei 28/36, mit der Möglichkeit, bis zu 45 % zu überschreiten, wenn der Kreditnehmer zusätzliche Kreditwürdigkeits- und Mindestreserveanforderungen erfüllt (Investopedia, nd). Für Darlehen der Federal Housing Administration (FHA) gelten Höchstgrenzen von 31/43, während das Energy Efficient Mortgage-Programm der FHA „Stretch Ratios“ von 33/45 verwendet (HUD, nd). Für Veterans Affairs (VA)-Darlehen gilt ein einziges DTI-Limit von 41 (VA, nd), und für Darlehen des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) gilt ein Limit von 29/41 (USDA, nd). Für nicht konforme Kredite, die in den 2000er-Jahren an Popularität gewannen, lag die Rücklaufquote bei bis zu 55, doch die Subprime-Hypothekenkrise führte zu einer Verschärfung der Kreditvergabe und einer Überarbeitung dieser Grenzen (Federal Reserve Bank of St. Louis, 2010).

4.1.1 Konforme Kredite

Die Grenzwerte für das Verhältnis von Schulden zu Einkommen (Debt-to-Income, DTI) für konforme Kredite in den Vereinigten Staaten variieren je nach Art des Kredits und dem Kreditprofil des Kreditnehmers. Für konventionelle Finanzierungen liegen die typischen Grenzen bei 28/36, wobei 28 % das Front-End-Verhältnis (Wohnkosten) und 36 % das Back-End-Verhältnis (Gesamtzahl der wiederkehrenden Schulden) darstellen. Diese Grenzen können jedoch um bis zu 45 % überschritten werden, wenn der Kreditnehmer zusätzliche Bonitäts- und Mindestreserveanforderungen erfüllt (Consumer Financial Protection Bureau, 2021).

Für staatlich besicherte Kredite gelten unterschiedliche Grenzen. Für Darlehen der Federal Housing Administration (FHA) gilt ein Limit von 31/43, während für Darlehen des Department of Veterans Affairs (VA) ein einziges DTI-Limit von 41 % gilt (US Department of Veterans Affairs, 2020). Die Kreditlimits des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) liegen bei 29/41 (USDA, 2021). Es ist wichtig zu beachten, dass sich diese Grenzen ändern können und je nach Ermessen des Kreditgebers und der finanziellen Situation des Kreditnehmers variieren können.

4.1.2 Nicht konforme Kredite

Nicht konforme Kredite in den Vereinigten Staaten, auch Jumbo-Kredite genannt, entsprechen nicht den Zeichnungsrichtlinien staatlich geförderter Unternehmen wie Fannie Mae und Freddie Mac. Diese Kredite richten sich in der Regel an Kreditnehmer mit einem höheren Schulden-Einkommens-Verhältnis (DTI), da sie die entsprechenden Kreditgrenzen überschreiten. In den 2000er Jahren wurden für nicht konforme Kredite Back-End-DTI-Limits von bis zu 55 % üblich, da die Finanzbranche mit lockereren Krediten und innovativen Konditionen experimentierte, angeheizt durch eine Immobilienblase (Wikipedia, nd). Nach der Subprime-Hypothekenkrise kam es jedoch zu einer Korrektur am Markt und diese Limits wurden für viele Kreditnehmer nach unten korrigiert. Zwar gibt es immer noch kreative Finanzierungen mit risikoreicheren Verhältnissen, doch Kreditgeber wenden nun strengere Qualifikationsstandards für Kunden an, die nicht konforme Kredite suchen (Wikipedia, nd). Es ist unbedingt zu beachten, dass die DTI-Grenzwerte für nicht konforme Kredite je nach Kreditgeber und spezifischer finanzieller Situation des Kreditnehmers variieren können.

4.2 Kanada

In Kanada werden die Grenzen des Schulden-Einkommens-Verhältnisses für Kreditnehmer durch die Kreditinstitute und regulatorische Richtlinien festgelegt. Das Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) hat einen Benchmark für die Bruttoschuldendienstquote (GDS) und die Gesamtschuldendienstquote (TDS) festgelegt. Die GDS-Quote, die wohnungsbezogene Ausgaben berücksichtigt, sollte 35 % des monatlichen Bruttoeinkommens eines Kreditnehmers nicht überschreiten. Die TDS-Quote, die alle Schuldenverpflichtungen umfasst, sollte 42 % des monatlichen Bruttoeinkommens des Kreditnehmers nicht überschreiten. Diese Grenzen können jedoch je nach Risikobereitschaft des Kreditgebers und Kreditprofil des Kreditnehmers variieren. Für Kreditnehmer ist es wichtig, ein gesundes Schulden-Einkommens-Verhältnis aufrechtzuerhalten, um ihre Chancen auf eine Hypothekengenehmigung und günstige Kreditkonditionen zu verbessern. Zusätzlich zu diesen Richtlinien hat die kanadische Regierung einen Hypothekenstresstest eingeführt, der von Kreditnehmern verlangt, sich für einen höheren Zinssatz zu qualifizieren, um sicherzustellen, dass sie potenzielle Zinserhöhungen bewältigen und die Finanzstabilität wahren können (Financial Consumer Agency of Canada, 2021).

Historische Entwicklung der Grenzen des Schulden-Einkommens-Verhältnisses

Die historische Entwicklung der Grenzwerte für das Verhältnis von Schulden zu Einkommen (Debt-to-Income, DTI) lässt sich bis in die Zeit nach dem Zweiten Weltkrieg zurückverfolgen, als die Federal Housing Administration (FHA) und das Department of Veterans Affairs (VA) die Schaffung einer Masse anführten Markt für 30-jährige, festverzinsliche, amortisierte Hypotheken. In den 1970er Jahren lag die typische DTI-Grenze bei PITI (Kapital, Zinsen, Steuern und Versicherungen) von weniger als 25 %, ohne dass es eine kodifizierte Grenze für die zweite DTI-Quote gab, die Kreditkartenschulden einschloss. Dies könnte als 25/NA ausgedrückt werden, wobei die NA-Grenze im Einzelfall dem Ermessen der Kreditgeber überlassen bleibt. Im Laufe der folgenden Jahrzehnte wurden diese Grenzwerte schrittweise erhöht und der zweite Grenzwert wurde kodifiziert, was mit der Entwicklung des modernen Kreditscorings zusammenfiel. Dieser empirische Prozess zur Bestimmung profitabler Risikoniveaus wird auch heute noch fortgesetzt, wobei die DTI-Grenzwerte je nach Land und Kreditart variieren (Harvard Business Review, 2010).

Einfluss des Schulden-Einkommens-Verhältnisses auf die Hypothekengenehmigung

Das Schulden-Einkommens-Verhältnis (DTI) spielt eine entscheidende Rolle bei der Hypothekengenehmigung, da es ein wichtiger Indikator für die Fähigkeit eines Kreditnehmers ist, den Kredit zurückzuzahlen. Kreditgeber bewerten die DTI-Quote, um den Prozentsatz des monatlichen Bruttoeinkommens eines Kreditnehmers zu bestimmen, der zur Begleichung von Schulden verwendet wird, einschließlich Wohnkosten und anderen wiederkehrenden Schuldenzahlungen wie Kreditkartenrechnungen, Autokrediten und Studienkrediten. Eine niedrigere DTI-Quote bedeutet, dass der Kreditnehmer finanziell besser in der Lage ist, seine Schuldenverpflichtungen zu verwalten, was sie zu einem geringeren Risiko für Kreditgeber macht.

In den Hypothekengenehmigungsrichtlinien werden in der Regel spezifische Grenzwerte für die DTI-Quote für Kreditnehmer festgelegt, die je nach Art des Darlehens und den Vorschriften des Landes variieren. Beispielsweise liegen in den Vereinigten Staaten die konventionellen Finanzierungslimits im Allgemeinen bei 28/36, während die FHA-Limits bei 31/43 und die VA-Darlehenslimits bei 41 liegen (Front-End- bzw. Back-End-Verhältnis). Wenn die DTI-Quote eines Kreditnehmers die vorgeschriebenen Grenzen überschreitet, kann sein Hypothekenantrag abgelehnt werden oder es werden ihm ungünstigere Kreditkonditionen angeboten. Daher ist die Aufrechterhaltung eines gesunden DTI-Verhältnisses für potenzielle Hauskäufer, die eine Hypothekengenehmigung und günstige Kreditbedingungen anstreben, von entscheidender Bedeutung (Federal Reserve Bank of St. Louis, 2018; Consumer Financial Protection Bureau, 2017).

Faktoren, die das Verhältnis von Schulden zu Einkommen beeinflussen

Mehrere Faktoren können das Verhältnis von Schulden zu Einkommen (Debt-to-Income, DTI) eines Kreditnehmers beeinflussen, das ein entscheidender Faktor bei der Sicherung von Krediten und Hypotheken ist. Erstens spielt das Bruttoeinkommen des Kreditnehmers eine wesentliche Rolle, da ein höheres Einkommen zu einer niedrigeren DTI-Quote führen kann, was die Kreditaufnahme erleichtert. Darüber hinaus kann sich die Stabilität und Beständigkeit der Einkommensquelle des Kreditnehmers auf die DTI-Quote auswirken, da Kreditgeber Kreditnehmer mit stabiler, langfristiger Beschäftigung bevorzugen.

Zweitens können die Höhe und die Art der Schulden eines Kreditnehmers dessen DTI-Quote beeinflussen. Höhere Schulden wie Kreditkartenguthaben, Autokredite, Studiendarlehen und andere wiederkehrende Zahlungen können die DTI-Quote erhöhen und die Sicherung von Krediten schwieriger machen. Darüber hinaus können sich auch die Zinssätze dieser Schulden auf die DTI-Quote auswirken, da höhere Zinssätze zu höheren monatlichen Zahlungen führen und dadurch die Quote erhöhen können.

Schließlich können externe Faktoren wie Änderungen der Kreditvergabevorschriften und der wirtschaftlichen Bedingungen Auswirkungen auf die von den Kreditgebern festgelegten DTI-Quote-Grenzwerte haben. Beispielsweise können Kreditgeber in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit ihre Anforderungen an die DTI-Quote verschärfen, was es für Kreditnehmer schwieriger macht, Kredite zu erhalten (Chen, 2021; Investopedia, 2021).

Strategien zur Verbesserung des Schulden-Einkommens-Verhältnisses

Die Verbesserung des Schulden-Einkommens-Verhältnisses (Debt-to-Income Ratio, DTI) ist für die Sicherung günstiger Hypothekenkonditionen und die Aufrechterhaltung eines gesunden Finanzprofils von entscheidender Bedeutung. Eine wirksame Strategie besteht darin, die ausstehenden Schulden durch die Tilgung hochverzinslicher Kredite und Kreditkartenguthaben zu reduzieren, wodurch die Gesamtschuldenlast gesenkt und die Back-End-DTI-Quote verbessert wird. Darüber hinaus kann die Vermeidung der Aufnahme neuer Schulden wie Privatkredite oder zusätzlicher Kreditkarten einen weiteren Anstieg der DTI-Quote verhindern.

Ein anderer Ansatz besteht darin, das Bruttoeinkommen zu erhöhen, indem man entweder einen besser bezahlten Job sucht, eine Beförderung anstrebt oder Teilzeitjobs oder freiberufliche Projekte annimmt. Ein höheres Einkommen führt zu einer niedrigeren DTI-Quote, da der gleiche Schuldenstand nun einen geringeren Prozentsatz des Einkommens des Einzelnen ausmacht. Schließlich ist es von entscheidender Bedeutung, einen disziplinierten Haushalt aufrechtzuerhalten und der Schuldentilgung Vorrang vor diskretionären Ausgaben einzuräumen. Durch die konsequente Verwendung eines Teils des Einkommens für den Schuldenabbau wird sich die DTI-Quote im Laufe der Zeit allmählich verbessern und so die allgemeine finanzielle Gesundheit und Kreditwürdigkeit verbessern (Chen, 2021; Investopedia, 2021).

Schulden-Einkommens-Verhältnis und Kreditwürdigkeit

Das Schulden-Einkommens-Verhältnis (Debt-to-Income, DTI) und die Kreditwürdigkeit sind zwei unterschiedliche, aber miteinander verbundene Faktoren, die Kreditgeber bei der Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers berücksichtigen. Die DTI-Quote ist ein Maß für die Fähigkeit eines Kreditnehmers, seine monatlichen Schuldenzahlungen im Verhältnis zu seinem Bruttoeinkommen zu bewältigen, während ein Kredit-Score eine numerische Darstellung der Kredithistorie und des gesamten Kreditrisikos eines Kreditnehmers ist. Beide Kennzahlen sind entscheidend für die Bestimmung der Wahrscheinlichkeit eines Kreditausfalls eines Kreditnehmers.

Eine hohe DTI-Quote kann darauf hindeuten, dass ein Kreditnehmer überfordert ist und möglicherweise Schwierigkeiten hat, seine Schulden rechtzeitig zu begleichen, was sich negativ auf seine Kreditwürdigkeit auswirken kann. Umgekehrt deutet eine niedrige DTI-Quote darauf hin, dass ein Kreditnehmer eine überschaubare Schuldenlast hat und mit größerer Wahrscheinlichkeit pünktliche Zahlungen leisten wird, wodurch seine Kreditwürdigkeit aufrechterhalten oder verbessert wird. Kreditgeber verwenden häufig sowohl DTI-Verhältnisse als auch Kredit-Scores, um das Kreditprofil eines Kreditnehmers zu bewerten und fundierte Entscheidungen über die Kreditvergabe oder die Genehmigung von Hypothekenanträgen zu treffen. Für Kreditnehmer ist es wichtig, ein gesundes Gleichgewicht zwischen ihren Schuldenverpflichtungen und ihrem Einkommen aufrechtzuerhalten und ein verantwortungsvolles Kreditverhalten zu zeigen, um ihre Kreditwürdigkeit zu optimieren und ihre Chancen auf günstige Kreditkonditionen zu verbessern (Federal Reserve Bank of St. Louis, 2019; Consumer Financial Protection Bureau, 2020).

Schulden-Einkommens-Verhältnis im persönlichen Finanzmanagement

Das Schulden-Einkommens-Verhältnis (DTI) ist eine entscheidende Kennzahl im persönlichen Finanzmanagement, da es einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit einer Person bietet. Durch den Vergleich der gesamten monatlichen Schuldenzahlungen mit dem Bruttomonatseinkommen bietet die DTI-Quote Einblicke in die Fähigkeit einer Person, Schulden zu verwalten und zurückzuzahlen. Eine niedrigere DTI-Quote weist auf eine bessere Finanzlage hin, da sie bedeutet, dass ein geringerer Teil des Einkommens für die Schuldentilgung verwendet wird und mehr verfügbares Einkommen für Ersparnisse, Investitionen und andere Ausgaben übrig bleibt.

Finanzinstitute und Kreditgeber nutzen die DTI-Quote häufig zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern, da sie ihnen hilft, das mit der Kreditvergabe verbundene Risiko zu bestimmen. Eine höhere DTI-Quote kann zu ungünstigen Kreditkonditionen oder sogar zur Kreditverweigerung führen, da sie darauf hindeutet, dass der Kreditnehmer möglicherweise Schwierigkeiten hat, pünktliche Rückzahlungen zu leisten. Daher ist die Aufrechterhaltung eines gesunden DTI-Verhältnisses für Personen, die sich Kredite, Hypotheken oder andere Kreditformen sichern möchten, von entscheidender Bedeutung. Darüber hinaus kann die Überwachung und Verwaltung der eigenen DTI-Quote dabei helfen, potenzielle finanzielle Probleme frühzeitig zu erkennen, was ein rechtzeitiges Eingreifen und die Umsetzung von Strategien zur Verbesserung der allgemeinen finanziellen Gesundheit ermöglicht (Chen, 2021; Investopedia, 2021).

Alternative Maßstäbe für die finanzielle Gesundheit

Alternative Messgrößen für die finanzielle Gesundheit können ein umfassenderes Verständnis der finanziellen Situation einer Person ermöglichen. Ein solches Maß ist die Kreditauslastungsquote, die den genutzten Kreditbetrag mit dem insgesamt verfügbaren Kredit vergleicht. Eine niedrigere Kreditauslastung weist auf ein verantwortungsvolles Kreditmanagement hin und kann sich positiv auf die Kreditwürdigkeit auswirken (Investopedia, nd). Ein weiteres Maß ist die Sparquote, die den Prozentsatz des gesparten oder investierten Einkommens berechnet. Eine höhere Sparquote zeigt finanzielle Disziplin und Bereitschaft für Notfälle oder zukünftige Ausgaben (The Balance, 2021). Das Nettovermögen, die Differenz zwischen den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten einer Person, ist ebenfalls ein entscheidender Indikator für die finanzielle Gesundheit. Ein positives und wachsendes Nettovermögen bedeutet, dass das Vermögen einer Person im Verhältnis zu ihren Schulden zunimmt (Forbes, 2019). Schließlich kann die Notfallfondsquote, die die liquiden Ersparnisse mit den monatlichen Ausgaben vergleicht, dabei helfen, die Fähigkeit einer Person zu beurteilen, finanziellen Schocks oder unerwarteten Ausgaben standzuhalten (NerdWallet, 2020).

Kritikpunkte und Einschränkungen des Schulden-Einkommens-Verhältnisses

Das Schulden-Einkommens-Verhältnis (Debt-to-Income, DTI) wird zwar häufig als Maß für die finanzielle Gesundheit verwendet, hat jedoch seine Grenzen und Kritikpunkte. Eine wesentliche Einschränkung besteht darin, dass das gesamte Nettovermögen des Einzelnen, zu dem Vermögenswerte wie Ersparnisse, Investitionen und Immobilien gehören, nicht berücksichtigt wird. Dies bedeutet, dass eine Person mit einer hohen DTI-Quote möglicherweise immer noch finanziell stabil ist, wenn sie über erhebliche Vermögenswerte zum Ausgleich ihrer Schulden verfügt. Darüber hinaus berücksichtigt die DTI-Quote nicht die Zinssätze der Schulden, die sich erheblich auf die Fähigkeit des Kreditnehmers auswirken können, diese zurückzuzahlen (Mian & Sufi, 2018).

Ein weiterer Kritikpunkt ist, dass es sich bei der DTI-Quote um ein statisches Maß handelt, das heißt, dass sie Änderungen des Einkommens oder der Verschuldung im Laufe der Zeit nicht berücksichtigt. Dies kann zu einer ungenauen Darstellung der finanziellen Gesundheit einer Person führen, da sich ihre Situation seit der Berechnung des Verhältnisses möglicherweise verbessert oder verschlechtert hat (Dynan, 2012). Darüber hinaus unterscheidet die DTI-Quote nicht zwischen Arten von Schulden, wie z. B. besicherten und unbesicherten Schulden, was unterschiedliche Auswirkungen auf die Finanzstabilität haben kann (Mian & Sufi, 2018).

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die DTI-Quote zwar ein nützliches Instrument zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit einer Person ist, es jedoch wichtig ist, ihre Einschränkungen und Kritikpunkte zu berücksichtigen, wenn finanzielle Entscheidungen getroffen oder die Kreditwürdigkeit bewertet werden.